上海立信会计金融学院继续教育学院作业代做案例

上海立信会计金融学院继续教育学院

《美国税法》期终 A 卷（开卷）

班级          学号           姓名          共 6 页

 

题号	一	二	三	四	五	六	七	总分
得分

 

 

Part I. True or False (2% × 20 = 40%)

1. The pay-as-you-go feature of the tax system conforms to the criteria of equality. 2. The Federal gift and estate tax rates are progressive.

3. Internal Revenue Code (IRC) is codified by Internal Revenue Service.

4. The Small Cases Division of the U.S. Tax Court is an appellate court.

5. Itemized deduction and standard deduction can be claimed at the sametime. 6. Receipt of borrowed funds is not included in the taxpayer’sincome.

7. Federal income tax refund for last year’s overpayment is taxable.

8. A taxpayer who is 70 years old and blind is eligible to claim two additional standard deduction. 9. If a taxpayer chose to itemize his deductions last year, he or she must also itemize this year.

10. A dependent has the same amount of personal exemption as other non-dependents. 11. Members of the same household can be claimed as qualifying child.

12. An abandoned spouse may file as head of household under certain circumstances.

13. Gain on the sale of collectibles held for more than a year always is subject to a tax rate of 28%. 14. A sole proprietorship is not subject to corporate income tax because it is not a taxable entity.

15. C corporation losses can be used as deductions to its shareholders’ taxable income. 16. Different tax rates apply to corporations and to individuals.

17. Corporate taxpayers are not permitted to deduct any net capital loss against ordinary income. 18. Dividend distributions are not deductible by the corporation.

19. A corporation must file a Federal income tax return even if it has no taxable income this year. 20.A corporate net capital loss can be carried back 3 years and forward 20 years.

Part II. Multiple Choice (3% × 10 = 30%)

1. When was the current Internal Revenue Code codified?

A. 1913                B. 1923                 C. 1939                D. 1954                 E. 1986

2. Which of the following is not a test for qualifying relative?

A. Relationship       B. Age       C. Support       D. Joint Return        E. Citizenship or Residency

3. Which, if any, of the following is a deduction for AGI?

A. Alimony payments                                            B. Child support payments

C. Loss on the sale of a personal residence      D. Funeral expenses

E. Medical expenses

4. Ella is in the highest tax bracket of 39.6%, then her preferential tax rate for qualified dividend is? A. 0%                     B. 10%                   C. 15%                   D. 20%                   E. 39.6%

5. Kyle and Elena Smith contributed to the support of their son, Mat, who is age 27 and earned

$23,000 from his job as a teaching assistant. If more than half of Mat’s support was provided by Kyle and Elena, how many exemptions can Kyle and Elena claim on their joint tax return?

A. 0                           B. 1                        C. 2                           D. 3                         E. 4

6. Sylvia, age 17, is claimed by her parents as a dependent. During 2016, she had interest income from a bank savings account of $3,000 and income from a part-time job of $4,200. Sylvia’s

taxable income is?

A. $0                       B. $900                C. $2,650                 D. $6,150              E. none of these

7. Which of the following in not an advantage for doing business as corporations? A. unlimited liability                                              B. widespread stock ownership

C. freely transferable stock                                   D. centralized management

E. none of the above

8. Which of the following is an allowable corporate deduction?

A. itemized deduction                                           B. standard deduction

C. deduction for AGI                                               D. dividends received deduction

E. none of the above

9. Elk,a C corporation, has $290,000 operating income and $190,000 operating expenses during   the year. In addition, Elk has a $20,000 long-term capital gain and a $17,000 short-term capital loss. Elk’s taxable income is?

A. $100,000           B. $103,000            C. $120,000            D. $310,000            E. none of these

10. Eagle Corporation, a calendar year C corporation, was formed and began operations on April 1, 2016. It had incurred qualified organizational expenditures of $53,000 during the year. What is  Eagle’s deduction for organizational expenditures for 2016?

A. $0                  B. $4,550              C. $5,000               D. $7,400              E. none of these

Part III. Problems (10% × 3 = 30%)

1. Ashley earns a salary of $55,000 in 2016 and $58,000 in 2017, and she has capital gains of

$3,000 in 2016 and $2,000 in 2017. Her husband died in 2016. Ashley has a dependentson,  Tyrone (in both 2016 and 2017). Her itemized deductions are $9,000 in both 2016 and 2017.

a. What is Ashley’s filing status in 2016 and 2017 respectively?

b. Calculate Ashley’s taxable income for 2016.

c. Calculate Ashley’s taxable income for 2017.

 

 

2. Harold is a head of household, has $27,000 of taxable income in 2016 from non-capital gain or loss sources, and has the following capital gains and losses:

 

28% long-term capital gain

0%/15%/20% long-term capital gain Short-term capital loss

$ 2,300

19,000

(1,700)

Ignore standard deduction and personal exemption.

a. What is Harold’s taxable income in 2016?

b. What is Harold’s taxon that taxable income?

 

 

 

3. During the year, Bell Corporation (a calendar year C corporation) has the following transactions:

Income from operations                                   $350,000

Expenses from operations                                  362,000

Dividends received from ABC Corporation        50,000

a. If Bell owns 5% of ABC Corporation’s stock, how much is Bell’s dividends received deduction?   b. If Bell owns 25% of ABC Corporation’s stock, how much is Bell’s d

本文链接：https://daizuozuoye8.com/?id=857

转载声明：本站发布文章及版权归原作者所有，转载本站文章请注明文章来源！